主页

天齐锂业1884亿美元债务将延期 但仍存在违约风险

  称,公司及公司相关子公司当日与银团已签署《展期函》,银团同意将上述贷款自到期日起展期至2020年12月28日或银团

  公告显示,《展期函》项下的展期将在银团代理行书面告知银团和公司其已收到由公司及相关子公司签署妥当的担保、保证确认及补充函、相关公司授权文件等时生效。同时,公司须在2020年12月10日或之前按现行适用利率支付相关贷款人要求的未付利息等。

  天齐锂业称,公司与银团正在就《修改及重述的贷款协议》的关键条款进行进一步积极磋商,如本次《展期函》项下的展期生效条件不能成就,则前述并购贷款无法展期至2020年12月28日。

  不过其也表示,如最终未能签署《修改及重述的贷款协议》,则前述并购贷款的进一步展期无法完成,可能导致并购贷款违约,进而引发债务交叉违约等风险;并引发罚息、违约金和滞纳金等支付义务,也可能面临诉讼、仲裁、银行账户被冻结、资产被冻结或处置等风险,影响公司正常的生产经营和业务开展,增加财务负担和资金压力,并对本年度业绩产生不利影响。

  天齐锂业成立于2004年,是全球五大锂矿供应商之一,主营业务包括锂矿及锂化工产品、碳酸锂等锂系列产品的研发、生产和销售。目前,天齐集团是该公司第一大股东,持股比例为30.66%,天齐锂业董事长蒋卫平妻子张静为第二大股东,持股比例为5.19%。

  2018年,天齐锂业与加拿大化肥公司Nutrien公司签订协议,以40.66亿美元(约合人民币259.2亿元)拿下智利锂矿巨头SQM公司23.77%的股权,天齐网正版成为SQM公司第二大股东。加上原本持有的2.1%股权,天齐锂业目前合计持有SQM25.86%的股权。而其当时净资产约为120亿元。

  为完成上述交易,天齐锂业与中信银行牵头的银团签署协议,新增并购贷款35亿美元。其中包括25亿美元的境内贷款,即A类贷款13亿美元,贷款期限1年,到期后可展期1年,自2018年11月29日起算;B类贷款12亿美元,贷款期限3年,到期后可展期1年,展期期限到期后,可再次展期1年,自2018年11月29日起算。此外,还有10亿美元境外贷款,贷款期限1年,到期后可展期1年,同样自2018年11月29日起算。

  2020年1月,天齐锂业已使用去年12月配股募集资金提前偿还境外银团贷款本金约4.16亿美元,剩余境外银团贷款本金为5.84亿美元。目前,境内银团贷款项下的A类贷款13亿美元和境外银团贷款余额5.84亿美元,合计18.84亿美元已到期。

  然而,在锂业市场下行背景下,上述巨额收购并没有给天齐锂业带来预期效益,反而连累了其本身业绩,也带来较重的财务压力。由于对持有的SQM股权计提减值准备约52.79亿元,天齐锂业去年最终巨亏近60亿元。今年前三季度,天齐锂业净亏损为11.03亿元,同比下降890.95%。对于业绩下降,天齐锂业表示,主要因行业周期调整及新冠疫情等不利因素的影响,锂化工产品销售数量和价格、锂精矿产品销售价格与2019年同期相比明显下降。

  今年以来,由于现金流水平并未得到实质性提高,天齐锂业已多次公告提示相关风险。该公司11月13日公告称,尽管公司已经向银团正式提交了调整贷款期限结构的申请,但目前尚在审批中,存在贷款到期未能成功展期而公司无法及时、足额偿付导致违约的可能性。如果公司未来在偿付债务本息方面遭遇困难,公司的业务、经营业绩、资金状况、财务状况及日常生产经营都存在受到重大不利影响的可能性。

  其在上述公告中提到,公司和控股股东层面仍在积极开展战略投资者引入等相关工作,以期缓解目前流动性紧张的局面,降低公司财务杠杆、优化公司的资产负债结构。尽管目前尚未签署具有法律约束力的战略投资者引入协议,但相关工作一直在持续积极推进过程中。